TL;DR
- 一張 A 卡的樣本外 Sharpe 是 1.25。三張一起用，變成 1.31；六張，1.45。
- 最大回撤同時從 −19.4% 收窄到 −17.1%。手上的卡越多，隊伍就越不怕摔。
- 所以別再為了一張 SS 卡狂轉。手上收集幾張 A 卡放在一起，比死等一張神卡更穩。
沒有人只押一個策略
量化基金裡，同時跑幾十、上百個策略是常態。不是因為他們找不到最強的那一個，而是因為每個策略都有它的死角：這個在急跌時扛得住但漲不動，那個在多頭很猛但一回檔就吐光。單獨看，每個都有一段難看的日子；疊在一起，難看的日子不會同時發生。
這正是你在這裡做的事——只是你以為你在抽卡。
我們把它測出來了
用策略育成那篇的同一份資料：前段挑出評等 A 以上的好卡（143 張），把資金等分給其中 K 張，看這支「隊伍」在後段（它沒看過的那段時間）表現如何。
一張 A 卡，Sharpe 1.25；三張，1.31；六張，1.45。每多一張，隊伍就再穩一點——而且回撤一路收窄，從 −19.4% 一路收到 −17.1%。單獨看，每張卡都有它摔跤的時候；放在一起，它們不會同一天摔。
所以呢
如果你一直在轉、一直想轉出一張 SS——那個方向是錯的。手上留三四張 A，比死等一張神卡實在得多：神卡難抽，而且它在下一段時間裡不見得還是神卡。
誠實的但書
這一樣只測了一次切分、一段歷史。而且這些策略彼此的相關性其實很高（平均 0.6）——它們都是台股、都是做多，能互相補的洞有限。組合會讓你更穩，但不會把爛策略變成好策略。
方法：4000 組隨機三條件規則，前段（2021-07→2023-12）跑出評等，取 A 以上者為候選池（143 張）；後段（2024-01→2026-07）將資金等分給隊上每張卡（每日等權）。每個張數各隨機抽 400 支隊伍，取 Sharpe 與最大回撤的中位數。含證交稅與手續費，不計策略間再平衡的摩擦成本。